Vì sao chứng khoán giảm mạnh, capital flight

Để biết cách đầu tư chứng khoán, giao dịch chứng khoán tại thị trường chứng khoán Việt Nam có được lợi nhuận tốt và hạn chế thua lỗ, chúng ta phải hiểu kinh tế vĩ mô không chỉ tại Việt Nam mà phải hiểu kinh tế toàn thế giới. Nếu Bạn chưa hiểu vì sao chứng khoán giảm mạnh giai đoạn 2022 – 2024 thì những phân tích trong nội dung này là rất quan trọng.

Rất nhiều người đã hiểu rằng, hay nói đơn giản là số đông NĐT đã hiểu rằng thị trường chứng khoán đại diện cho nền kinh tế, tức là kinh tế tăng trưởng tốt thì chứng khoán tăng, ngược lại thì kinh tế giảm chứng khoán giảm. Điều này chỉ đúng trong một số giai đoạn của chu kỳ kinh tế, nên ai không hiểu rõ bản chất thì sẽ phán đoán sai trong những giai đoạn quan trọng, Bạn không thể kiếm tiền, không thể tránh mất tiền nếu không hiểu vì sao chứng khoán giảm mạnh.

Có rất nhiều lý do để làm cho thị trường chứng khoán giảm mạnh, ví dụ như tin đồn, tin bắt các đại gia, tin chiến tranh, tin bầu cử tổng thống từ tận bên Mỹ, tin khủng hoảng, tin lạm phát….Những vấn đề này được diễn ra theo bất kỳ hình thức nào, cách nào thì vẫn có nguyên lý chung mà NĐT có thể nhìn thấy trước được nếu hiểu rõ về kinh tế vĩ mô, mối quan hệ giữa vàng, tiền, lãi suất, tỉ giá, dầu, chính trị thế giới….

Một trong những lý do vì sao chứng khoán giảm mạnh, đó chính là dòng tiền bị rút khỏi thị trường, có thể là dòng vốn ngoại bị rút khỏi một đất nước, có thể là dòng tiền bị rút khỏi một thị trường nhỏ, cả 2 đều dẫn tới những sự sụt giảm mạnh. Một đất nước bị rút vốn ngoại liên tục, hiện tượng này được gọi là capital flight, sự tháo chạy vốn, như thời điểm năm 2024, rất nhiều nước gặp phải tình trạng capital flight như Trung quốc, việt nam, nhật bản, hàn quốc….bởi FED giữ lãi suất USD cao trong gần 1 năm ở mức 5 – 5.5%.

Trong thời kỳ lạm phát cao của một đất nước, NHTW sẽ tăng lãi suất để hút tiền không sớm thì muộn, do vậy tổng tiền lưu thông trong nền kinh tế sẽ sụt giảm nghiêm trọng, các bong bóng sẽ vỡ như BĐS, CK, NGÂN HÀNG….Trong thời kỳ này, sẽ có lúc nhà nước phải bơm tiền vào nền kinh tế, khi đó thị trường CK và BĐS có chút động lực để tăng mạnh, nhưng rất nhanh là sẽ sụp đổ, như giai đoạn 2021 – 2022. Việc hiểu rõ các giai đoạn kinh tế trong 1 chu kỳ kinh tế sẽ giúp NĐT biết được khi nào nên mua, khi nào nên bán và khi nào nên đứng ngoại thị trường.

Việc FED giữ lãi suất cao trong thời gian dài sẽ kéo theo dòng vốn USD rất lớn chạy về mỹ, các thị trường nhỏ sẽ bị rút củi đáy nồi, các thị trường nợ sẽ giảm từ từ, NĐT cứ mua bán lúc này thì sẽ sớm cháy tài khoản.

Để kiếm tiền được trên thị trường chứng khoán, chúng ta phải hiểu rõ kinh tế vĩ mô, chắc chắn là phải như vậy.